为深入贯彻落实中央金融工作会议以及国务院《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称《若干意见》）精神，推动资本市场“1+N”政策体系形成和落地实施，证监会制定并陆续出台相关配套政策文件和制度规则。4月12日，证监会就涉及发行监管、上市公司监管、证券公司监管、交易监管等方面的6项规则草案公开征求意见。
其中，在发行监管方面，涉及2项规则修订：一是修订《科创属性评价指引（试行）》，二是修订《中国证监会随机抽查事项清单》。
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同时，在4月12日证监会新闻发布上，证监会首席风险官、发行监管司司长严伯进表示，证监会拟适度提高主板和创业板企业的营业收入、净利润等指标，对最近一年净利润，主板准备提高到1亿元、创业板准备提高到6千万。对科创板和北交所企业的财务条件维持不变，但对科创板企业的科创属性拟提出更高要求。此外，首发企业随机抽取检查的比例由5%大幅提升至20%，现场检查和督导整体比例将不低于三分之一。
采取更有力措施 严把发行上市准入关
4月12日，证监会首席风险官、发行监管司司长严伯进在证监会新闻发布上表示，《若干意见》对发行监管全链条各环节提出明确要求，证监会将集中精力完善制度、加强监管、提质增效，认真贯彻落实好《若干意见》。
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在完善制度方面，证监会将抓紧把《若干意见》提出的措施转化为制度规则。将会同交易所有序推进《上市规则》等的修订工作，对主板创业板财务指标、科创板科创属性、现场检查抽取比例、限制突击“清仓式”分红、上市委委员管理等事项做出新的安排。
在加强监管方面，证监会将采取更加有力的措施，督促发行人担起第一责任，确保信息披露真实准确完整；压实中介机构“看门人”责任，推动其实现从注重“可批性”到注重“可投性”的理念转变。交易所要继续扛起审核主体责任，不断提高专业能力，严格监管新股发行定价。证监会将进一步抓好统筹，调配全链条力量，强化全过程监管，提高监管效能。
在提质增效方面，证监会将在促进新上市公司结构优化、质量提升上做好文章。一方面，在适度提高部分板块上市财务指标的基础上，支持不同行业的代表性企业上市，使新上市公司抗风险能力更强、行业结构更加平衡。另一方面，将研究提高政策精准度和包容性，在严监严管的前提下疏通难点堵点，促进资源配置到科技创新等国民经济重点领域，更好服务新质生产力发展。
IPO财务指标提高：主板1亿、创业板6千万
《若干意见》提出，要提高主板和创业板上市标准。对此，严伯进称，提高主板和创业板上市财务指标，是从源头上提高上市公司质量，更好保护投资者利益和服务经济高质量发展的需要。
严伯进介绍，充分参考近年来新上市企业、在审企业以及辅导阶段企业的情况，经过认真分析、审慎论证，拟适度提高主板和创业板企业的营业收入、净利润等指标，对最近一年净利润，主板准备提高到1亿元、创业板准备提高到6千万。对科创板和北交所企业的财务条件维持不变，但对科创板企业的科创属性拟提出更高要求。
“这样安排，各板块间可以拉开梯次，板块层次更鲜明、特色更突出，更好适应不同发展阶段、不同行业属性、不同经营规模企业和不同投资目的、风险偏好投资者的需要。目前，沪深交易所已经做好了修改上市规则的准备，对在审企业规则适用的衔接过渡也有考虑，将向社会公开征求意见。”严伯进称。
科创属性评价标准提高
《若干意见》提出，完善科创板科创属性评价标准。今年3月发布的《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》提出，科创板凸显“硬科技”特色，强化科创属性要求。
为更好发挥科创板促进提升创新驱动发展能力的功能作用，以科技创新推动产业创新，培育壮大新质生产力，促进高质量发展，证监会拟对《科创属性评价指引（试行）》（以下简称《指引》）进行修改。
业内人士表示，科创板要始终坚守板块定位，主要服务符合国家战略、拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业。强化衡量科研投入、科研成果和成长性的关键指标，旨在进一步引导中介机构提高申报企业质量，推荐真正具有关键核心技术的优质科技企业在科创板上市。
具体而言，证监会拟将《指引》第一条第一项“最近三年研发投入金额”由“累计在6000万元以上”调整为“累计在8000万元以上”，将第三项“应用于公司主营业务的发明专利”数量由“5项以上”调整为“7项以上”，将第四项“最近三年营业收入复合增长率”由“达到20%”调整为“达到25%”。
严伯进表示，对申报科创板企业的研发投入金额、发明专利数量以及营业收入增长率设置更高标准，强化衡量科研投入、科研成果和成长性等指标要求，进一步引导中介机构提高申报企业质量，凸显科创板“硬科技”特色。
首发企业随机抽查比例提升至20%
现场检查是《证券法》赋予证监会的一项监管执法手段，是IPO全链条监管的重要一环。《若干意见》提出，扩大对在审企业及相关中介机构现场检查覆盖面。此前，证监会于3月15日发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》，其中明确要大幅提高对拟上市企业随机抽取检查的比例。
为此，证监会拟对《中国证监会随机抽查事项清单》（以下简称《清单》）进行修改，将《清单》附件所列抽查事项第1项“首发企业检查”的抽查比例由“随机抽签的比例为5％”修改为“随机抽签的比例为20％”。
严伯进表示，同时将相应提高问题导向现场检查和交易所现场督导的比例，调整后，现场检查和督导整体比例将不低于三分之一。
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